2021年2月20日

首先,来回顾一下上周市场的重要活动:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。美欧政府国债收益率的大幅上涨,不仅影响了股市行情,也冲击了“套利交易”,为融资货币(主要指欧元和美元)提供了支持。人们常说的融资货币是指那些低利率的货币。运用套利交易策略,交易者可将低利率货币借入,然后来买入另一种高利率货币(如发展中国家货币)。而现在,由于风险情绪的下降,投资者纷纷退出这类交易,从而使得欧元和美元走强。显然,这可以解释为何这个货币对会出现盘整。如果说这周的前半周优势在美元一方的话,那投资者从2月17日周三开始便着手买进较便宜的欧元。其结果是,欧元兑美元汇价本周开盘于1.2120,而收盘时几乎处于同样位置——1.2115;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。英镑价格继续向上推升,接近于2018年的高点水平。英镑兑美元汇价在2月19日周五时突破了重要的心理水平1.4000,创下了本周新高价位1.4035。随后出现小幅回调,最终仍收盘于1.4000。
    受美国劳动力市场疲软数据影响,美元兑英镑下跌。投资者曾预计美国首次申请失业救济人数应从84.8万人降至76.5万人,然而,事实恰恰相反,本周该项指标人数上升至86.1万人。二次申请救济金情况也不令人鼓舞,人数从455.8万降至449.4万(而非预计的441.3万)。投资者很快就想起了联邦储备委员会(FRS)官员们的表态,他们曾表示劳动力市场需要一年多的时间才能恢复到之前的水平,因此有必要采取新的措施来支持美国经济。
    而上周来自英国消费者市场数据和商业活动指数情况,看上去相当不错。2月份Markit指数从39.5上升至49.7,仅仅略低于50(这个数值是经济活动增长与下降的分界线)。这些数据再次增强了英镑买家的信心,那些人相信英国央行不会在量化宽松政策下分配新的资金,也不会降低利率。因此,英镑兑美元汇价进一步走高,达到了下一个重要的里程碑水平——1.4000;
  • 美元/日元(USD/JPY)。这个货币对,还有欧元/美元,上周的主要趋势都是受令人失望的美国劳动力市场数据以及快速上升政府债券收益所左右。2月15日周一公布的日本GDP数据,虽然明显好于预期(实际3.0%,预期2.3%),但未对市场情绪产生任何影响,这再次表明了影响美元兑日元汇价的决定性因素在于美方。
    上周专家们的预测意见分歧比较平均:40%的人认为汇价会走高,30%的人看跌,同样30%的人认为是横摆趋势。从总体上说,每一派说的都是正确的。在前半周,汇价先是上涨,达到了106.20的高点,然后开始下跌,而最终本次五日之期收盘于靠近2月8日开始时的水平——105.40;
  • 加密货币。正如我们预计的那样,比特币突破了5万美元大关,至笔者撰文时,比特币报价5.5万美元。自2月1日开始,比特币已“增重”约60%,以太坊涨幅略低于50%,据涨幅排名前三首位的是莱特币,其增长80%。
    总体上说,数字市场的形势还是一片大好。甚至连一些保守派机构,如美国的银行,也将目光转向了数字市场。美国历史最悠久的银行——纽约梅隆银行(BNY Mellon),日前已宣布开始与比特币及其他数字资产合作。另一家美国主要银行,摩根大通(JPMorgan Chase),也准备开始支持比特币交易。据悉,摩根大通在1月份组织召开了一场虚拟会议,有来自世界各地数千名交易员和销售专业人士参加。会议期间,摩根大通询问了他们对于比特币交易的兴趣。还有一家银行,高盛银行(Goldman Sachs)上周也为其员工和客户举办了一场关于加密货币的封闭论坛,银河数码(Galaxy Digital)的首席执行官迈克–诺沃格拉茨(Mike Novogratz)在会上发了言。
    美国多位政客和政府官员们的表态,也对数字资产的价格产生了积极影响。比如,迈阿密市长弗朗西斯 苏亚雷斯(Francis Suarez)表示,为了使加密货币合法化,他已经采取了一些举措。“我们让比特币成为了潜在投资者的可用货币。另外,企业员工们也可领取加密货币形式的工资,这是一个巨大的进步。”他在推特上这样写道。纽约市长候选人、前美国总统候选人安德鲁 杨(Andrew Young)对他的同僚的做法也表示支持,他称将努力使世界金融中心同样成为加密货币的交易中心。圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯 布拉德(James Bullard)称比特币是黄金的有力竞争对手。
    机构投资户仍继续购进加密货币以及矿工和加密基金持有的份额。灰度(Grayscale)投资基金上周又在其以太坊投资组合中增加了2万枚以太币,使其交易量达到了60亿美元。推动比特币(BTC/USD)价格上涨的另一个因素是微策略软件公司(MicroStrategy),该公司决定再融资9亿美元购买比特币。
    总的来说,市场的供需比仍对比特币有利:在2020年最后的5个月时间里,共15万枚比特币被开采,回购数量近36万枚,投资者希望这种供求平衡在未来仍将继续。
    与此同时,买家也将目光投向了特斯拉的总裁埃隆–马斯克(Elon Musk),他的推文让比特币价格大幅走高。不过马斯克推文中的“创造力”却引起了美国证券交易委员会(SEC)的兴趣,因为这位亿万富翁推文中对购买数字资产的呼吁触及到证券要约和广告法的范畴,可以被视为未经注册的经纪活动的试图操控市场的企图。如果证据确凿,埃隆 马斯克将面临巨额罚款的处罚。此时,这位企业家则表示,他正在休假,不会再发任何推文,至少近期内不会。
    即便没有马斯克的推文,本周加密货币的市场总值也从1.458亿美元增长到了1.625亿美元。加密恐惧&贪婪指数正缓慢但不可阻挡地逐渐接近最大值100。目前该指数为93,这表明市场已严重过热。

 

关于未来一周的行情预测,我们将数位专家的预测意见,以及基于技术分析与图形分析等多种方法所得出的预测结论进行了汇总,概括如下:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。由于新冠病毒的大流行,欧盟各国仍处于封锁管辖之下。而美国,也并非一切都像预期那般美好。疲软的劳动力市场数据、持续增长的初次申领救济金人数,同样令美元承压。
    从欧洲央行高管的公开表态中,我们可以明白一件事,即便欧洲债券收益率继续上升,欧央行也不大可能会增加量化宽松计划(QE)的规模。欧洲央行管理委员会的官员认为,他们采取的措施已经相当充足,要让它产生最大的积极效果,只需一些时间而已。
    而在大西洋彼岸的情形则恰恰相反。从美国财政部长珍妮特–耶伦(Janet Yellen)向美国国会提出的呼吁以及美联储2月18日公布的会议纪要来看,美国将会继续提高量化宽松计划的规模。宽松的货币政策将会继续下去,直到美国经济出现平稳增长。下一个将要采取的措施是启动另一项价值1.9万亿美元的经济刺激计划。
    在这种情况之下,预期美元中期内走弱是合乎逻辑的,而欧元/美元汇价将先升至1.2200-1.2300,然后再进一步回升至1月份的高点水平1.2350。65%的分析师同意这一预测。但对于该货币对的本周预测,情况则有所不同。
    大多数(70%)的专家认为,汇价应该会在近期重新探测1.2020的支撑,并试图达到2月5日的低点水平1.1955。这一看跌走势得到了H4和日线上15%振荡指标的支持,指标显示汇价处于超买状态。
    其余的振荡指标,以及75%的趋势指标都呈绿色。而两个时间框架下的图形分析则给出了一个范围在1.2020-1.2155的盘整走势。
    至于本周的重要经济活动,需要关注的有,2月22日周一的欧洲央行行长拉加德的讲话以及美联储主席鲍威尔2月24日周三在美国国会上有关美元利率方面的发言,还有将于2月25日周四公布的美国年度GDP数据以及耐久品订单数量;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。H4和日线上100%的趋势指标及85%振荡指标,明显地指向上升。其余15%的振荡指标则给出了汇价处于超买状态的信号。绝大多数(75%)分析师也期待汇价会出现下沉回调。的确,在他们看来,这种情况即便不出现在未来一周,也会在3月份上半月出现。支撑位在1.3950、1.3850、1.3775和1.3600。
    到目前为止,英镑的上升潜力仍未耗尽。而一切都将取决于哪一方的结构性问题会给他们国家的货币带来更大压力,是美国还是英国。这不仅是指他们所采取的量化宽松政策以及利率政策,还包括政府债券的发行与收益率情况,以及因过高的预算支出所引起的高通胀风险。
    我们在第一部分的回顾中,已经就美国劳动力市场数据对这个货币对汇价的影响进行了概括。英国劳动力市场的类似宏观统计数据,将于下周的2月23日周二公布。如果情况相当乐观的话,预计英镑/美元汇价将继续走高。其他需要关注的经济事件还包括英国首相鲍里斯 约翰逊(Boris Johnson)将于前一天进行的讲话。约翰逊很大可能不会透露过多细节,而是会热情洋溢地谈论他的内阁在抗击疫情方面所取得的成功、英国疫苗接种的创纪录速度,以及在脱欧之后英国与欧盟的关系将如何发展等问题;
  • 美元/日元(USD/JPY)。104.40-105.40这个区间,是该美元兑日元汇价在过去30个星期里多次到达过的区域。因此,我们可以将其作为中期横摆通道102.60-107.00的轴心区看待。这里顺便提一下,作为半年内的交易最大波幅,440点其实并不算很大。比如,去年10月份,该汇价就出现过仅在一天之内波动240点的情况。
    目前,只有35%的专家认为,该汇价还没有完成向这个交易区间上限移动的势头。没错,还有日线上75%振荡指标以及80%趋势指标也支持他们的观点,这给这一预测增加了砝码。阻力位在105.70、106.20,目标阻力位是107.00。
    65%的分析师持相反观点,而当时间周期从一周转向月度预测时,持这种观点的人数则上升到了80%。支持他们的也有相同比例的指标,不过这一次是在H4上。预计支撑位会在105.00、104.40、103.60,目标位在102.60。
    图形分析显示出的汇价交易波动区间为104.40-106.20,以看跌情绪为主。

2021年2月22日—2月26日外汇与加密货币的行情预测1

  • 加密货币。随着比特币价格走高,市场中的买家变得越来越少。最谨慎的一批是在去年11月份离开的,当时比特币涨到了2万美元的历史高点。接下来的平仓热潮是在比特币涨到4万美元之后出现的。只有最顽固的投资者和加密忠粉们才能等到比特币价格达到5万美元水平。
    比特币已经超买了。但在2月19日(周五)晚间,当比特币价格涨到超过5.5万美元之后,并没有出现大量卖出现象。市场如预期般冻结。然而,令人担忧的信号已经显现。
    首先,卖家的占比正在增加,过去两周里从18%升至35%。其次,约有2/3的交易者是用杠杆来购买永久期货合约,这回导致融资利率和佣金成本增高,但同时还要保持多头头寸。第三,矿工占比下降。
    根据CoinDesk的数据显示,从2月8日至14日,比特币矿工的周收入达到了3.54亿美元的历史新高。此前的七天收入记录还是在2017年12月份创下的3.4亿美元。尽管如此,Riot Blockchain公司的股价直到在2月18日才下跌了20%。
    不过,根据一些专家所言,期待新一轮加密寒冬的到来并不值得。尽管这可能是一次深度的下降,但它也只是一次修正调整而已。此外,即便在小交易量的情况下,惯性使然比特币仍存在增长到6万至6.5万美元的可能性。到那时,新一轮的购买热潮将会因“错失利润综合症”(即害怕错过)而引发。毕竟,恐惧与贪婪是人所共知的市场驱动力。
    自诩为比特币创造者的克雷格–赖特(Craig Wright),其胞妹丽萨–爱德华兹(Lisa Edwards)预测,比特币价格将会涨至14.2万美元。根据艾略特波浪理论,她认为,到2021年5月,这个数字黄金的价格将涨到9万美元,到2022年1月会降至5.5万美元,而到2023年3月会飙升到14.2万美元。爱德华兹表示,在那之后,加密货币市场预计会进入看跌趋势。
    然而,即使比特币(BTC/USD)价格在近期内仍会继续走高,但我们也需要对当前价位上的购买持谨慎态度。多数分析师都认为,这类头寸风险性都很高,建议待价格回调后再建立新的多头头寸。

 

NordFX分析团队

 

Notice: These materials are not investment recommendations or guidelines for working in financial markets and are intended for informational purposes only. Trading in financial markets is risky and can result in a complete loss of deposited funds.


« 分析
学习资料
刚开始接触金融投资市场?通过“学习资料”快速入门。 开始学习
在社交媒体上关注我们
QQ交谈
QQ交谈

诺德在线客服

时间:8:00-24:00